Off White Blog
تتحرك الأصول الغنية للغاية إلى استثمارات الملاذ الآمن التي تتنبأ بركود عام 2020

تتحرك الأصول الغنية للغاية إلى استثمارات الملاذ الآمن التي تتنبأ بركود عام 2020

شهر فبراير 28, 2021

وفقًا لمسح حديث للثروة من UBS بالشراكة مع Campden Wealth Research ، تتوقع الأسر التي تمتلك أصولًا بقيمة 1.2 مليار دولار أمريكي ركودًا بحلول عام 2020. ونتيجة لذلك ، تقوم المكاتب الخاصة التي تدير ثروات وأصول هذه العائلات ذات القيمة العالية بنقل الأموال والأصول إلى الملاذات الآمنة النسبية مع بدء التراجع المالي.

مسح يوم 24 سبتمبر 2019 ، مسح تقرير مكتب الأسرة العالمي يو بي إس 2019 المديرين والمدراء التنفيذيين في 360 مكتب عائلي حول العالم ، بمتوسط ​​917 مليون دولار أمريكي في الأصول تحت الإدارة.


"لدى مكاتب العائلة شكوك حول قدرة صناديق التحوط على حماية الثروة خلال فترات الركود الاقتصادي" - تقرير مكتب الأسرة العالمي يو بي إس 2019

الأموال الذكية: تحريك الأصول فائقة الثراء إلى استثمارات الملاذ الآمن التي تتنبأ بركود عام 2020

بعد الأموال الذكية ، وجد تقرير يو بي إس أن مكاتب العائلة ، التي يبلغ متوسط ​​ثروتها 1.2 مليار دولار ، وتتوقع ركود عام 2020 وتستشهد برسوم عالية وأداء باهت ، قد تم الاستغناء عنها من صناديق التحوط للسنة الخامسة على التوالي وتحولت إلى "آمنة" المالية الملاذات "مثل العقارات.

تتطلع مكاتب الأسرة إلى زيادة مخصصاتها للعقار والأسهم الخاصة ، ولا سيما الاستثمارات المباشرة التي توفر للأسر سيطرة تشغيلية أكبر. في حين أن المكاتب العائلية قلقة بشأن عدم اليقين في الأسواق المالية ، إلا أنها لا تزال مقتنعة بأن الاستثمارات طويلة الأجل يمكن أن تحقق عوائد عالية. ” - سارة فيراري ، رئيس مجموعة مكتب الأسرة العالمي UBS


يتوقع 55 في المائة من المسؤولين التنفيذيين في مكتب العائلة حدوث ركود في عام 2020 بسبب المخاوف من الحرب التجارية المتزايدة بين الولايات المتحدة والصين. في حين أن مخاوف خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كانت مصدر قلق أيضًا بنسبة 63 في المائة من المستجيبين ، فإن الأموال الذكية كانت تذهب أيضًا إلى المملكة المتحدة نظرًا لتوافر الأصول ذات القيمة المتدنية وارتفاع عدد الأفراد أصحاب الثروات في هونغ كونغ الذين يحصلون على تأشيرات ذهبية مما دفع بعض المحللين للتنبؤ بالتعافي على المدى الطويل إلى مستويات ما قبل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

ارتفعت قيم العقارات في سيدني إلى أعلى 8 مراكز في العالم

حقق متوسط ​​حافظة مكتب العائلة عائدا بنسبة 5.4 في المائة مع تحقيق الأسهم الخاصة أفضل فئات الأصول لجميع العائلات ذات القيمة الصافية العالية ، حيث حقق متوسط ​​عائد بنسبة 16 في المائة للاستثمارات المباشرة و 11 في المائة للاستثمار القائم على الصناديق. مع الركود القادم ، بدأ الأثرياء في الاعتدال ويقللون من مخاطرهم وانكشافهم ، حيث يقوم 45٪ منهم بتعديل محافظهم ، وزيادة الحيازات في السندات والعقارات. القول المأثور ، "النقد هو الملك" لا يزال صحيحًا أيضًا مع زيادة 42 ٪ من الأغنياء في احتياطياتهم النقدية.


واعتبرت مكاتب الثروة العائلية العقارات ملاذاً آمناً بفضل متوسط ​​العوائد البالغ 9.4 في المائة. ونتيجة لذلك ، زادت معظم مكاتب العائلات تخصيصات أصولها للمحافظ العقارية بنسبة 2.1 نقطة مئوية ، حيث بلغ إجمالي الحسابات العقارية الآن 17 في المائة من متوسط ​​حافظة مكاتب الأسرة. من ناحية أخرى ، مثلت الأسهم الخاصة 19 في المائة من محافظها الاستثمارية ، وهي فئة أصول أفاد بنك يو بي إس بأنها الأفضل أداءً على الإطلاق. وشهدت الأسهم العالمية أكبر التخصيصات في غالبية المحافظ ، بنسبة 32 في المائة في أسهم الأسواق الناشئة والمتقدمة.

"مكاتب العائلة حذرة بشأن التوترات الجيوسياسية ، وهناك شعور واسع الانتشار بأننا نصل إلى نهاية دورة السوق الحالية. على الرغم من أن مكتب العائلة العادي لم يُجر تغييرات بالجملة على محفظته ، إلا أن الكثير منهم قاموا بتكوين احتياطيات نقدية وسلبوا استثماراتهم تحسبًا لحدوث انقطاع في المستقبل ". - الدكتورة ريبيكا جوتش ، مديرة البحوث ، Campden Wealth

إلى أين تذهب الأموال الذكية في عام 2020

ومع ذلك ، يتسبب الاضطراب الاقتصادي في قيام العديد من مكاتب الأسرة بإعادة ضبط استراتيجيات الاستثمار - تخفيف المخاطر (45 في المائة) ، والاستفادة من الأصول ذات الأسعار المعقولة التي ترتفع من الأحداث الانتهازية مثل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، و 42 في المائة يختارون زيادة الاحتياطيات النقدية أو تقليل التعرض للرافعة المالية (22 نسبه مئويه). ونتيجة لذلك ، وجد بنك يو بي إس أن 39 في المائة يعتزم زيادة الاستثمار المباشر في الأسهم الخاصة بحلول عام 2020 ، مع تخصيص 28 في المائة مخصصات متزايدة لشركات الأسهم الخاصة.

مع وجود مرشحين سياسيين مثل بيرني ساندرز وإليزابيث وارن تعمل على منصات تدعو إلى فرض ضرائب أعلى على الأغنياء للحد من التفاوت في الدخل ، كانت الشعبوية مصدر قلق أيضًا ، حيث يعتقد 84 في المائة أن الاتجاه لن يتلاشى بحلول العام المقبل.

مقالات ذات صلة